ESG og finansiel bæredygtighed på agendaen
Investorer vil i stigende grad vide, hvordan virksomheder behandler muligheder og risici relateret til ESG-faktorer pga. af den potentielle indvirkning, de kan have på aktionærernes afkast. Miljøspørgsmål såsom klimaændringer og sociale spørgsmål som fx kønsulighed kan påvirke en virksomheds kapitalomkostninger, langsigtet vækst og i sidste ende virksomhedens overlevelse.
ESG-faktorer og finansiel bæredygtighed er for alvor kommet på agendaen. Danske C25-selskaber og store danske virksomheder linker deres forretningsstrategi til ESG-faktorer, og globale og nationale myndigheder har et skærpet fokus på ESG-rapportering.
Et revisionsudvalgs rolle i ESG-tilsyn
Med det øgede fokus på ESG får revisionsudvalget en vigtig rolle ift. at hjælpe deres virksomhed med at udvælge og udvikle ESG-data der er vigtige for investorer. Virksomheder er nødt til at udvælge de ESG-kriterier og -metoder, der skaber væsentlig værdi - både finansiel væsentlighed (materiality) og social væsentlighed (materiality) - og her kan revisionsudvalget hjælpe med at opstille krav til rapportering, processer, kontroller og kvalitetssikring.
Arbejdet med den dobbelte væsentlighed (double materiality) skal sikre, at de ESG-data, virksomheden oplyser, er nøjagtige og pålidelige. Dette kræver udvikling af politikker, processer, intern kontrol og tilsyn svarende til dem, virksomheden bruger til håndtering af finansielle oplysninger.
Dobbelt væsentlighed (double materiality)
De fleste mennesker tænker på væsentlighed som noget, der vedrører en virksomheds regnskab. Imidlertid bør virksomheder afbalancere finansiel væsentlighed op imod interessen blandt alle interessenter - ikke bare aktionærer.
Den "dobbelte væsentlighed (double materiality)" dækker:
- Finansiel væsentlighed: Hvordan ESG-spørgsmål vil påvirke en virksomheds økonomiske resultater og dens evne til at skabe langsigtet værdi.
- Social væsentlighed: Hvordan en virksomheds handlinger påvirker mennesker og planeten.
Når en virksomhed beslutter, hvilke ESG-oplysninger der skal oplyses uden for regnskabet, bør virksomheden overveje, hvilken “væsentlighed” dens interessenter værdsætter mest. For eksempel er økonomiske investorer typisk interesseret i oplysninger inden for finansiel væsentlighed, mens interessenter som fx ESG-investorer ønsker væsentlige oplysninger om miljømæssige og sociale konsekvenser. Hvis interessenter kræver en bestemt form for ESG-oplysninger, kan det skade en virksomheds omdømme og langsigtet værdi, hvis disse oplysninger tilbageholdes.
Revisionsudvalgets framework til at føre tilsyn med ESG-rapportering
Revisionsudvalget har allerede i dag stor erfaring med at føre tilsyn ift. den finansielle rapportering og er derfor egnet til at føre tilsyn med ESG-rapportering, kontroller, processer og kvalitetssikring. Revisionsudvalgets ekspertise inden for finansiel rapportering gør det muligt for udvalget at forstå og vurdere validiteten af de metoder og politiker, som ledelsen bruger til at udvikle sine metrics og andre ESG-kriterier. Revisionsudvalget kan også hjælpe med at afgøre, om en virksomheds interne kontroller er tilstrækkelige til at sikre nøjagtigheden, pålidelighed og overenstemmelse af data over tid.
- Er ESG-data (både kvalitative og kvantitativ) af en kvalitet, som skaber værdi for investorer?
- Hvilke ESG-standarder anvender virksomheden?
- Er der er processer og kontroller på plads for at sikre en nøjagtig, ensartet og konsekvent ESG-rapportering?
- Skal der indhentes uafhængig kvalitetssikring og erklæringer for at opnå pålidelige ESG-data?
Kontakt os
