En carve-out er en separation af forretningsenhed, afdeling eller datterselskab til en køber med henblik på efterfølgende salg.
Køberen kan derefter integrere den enhed i deres forretning eller bygge det op, så det kan fungere selvstændigt (også kaldet stand-alone). Man kan også udføre en carve-out for at børsnotere et datterselskab.
Fra sælgers perspektiv udfører man ofte en carve-out for at lade den resterende del af virksomheden fokusere på sine kernekompetencer eller for at rejse kapital.
For at realisere transaktionens fulde værdi kræver det blandt andet en solid forståelse af indtjeningen, kritiske aktiviteter og risici.
Carve-outs er mere komplekse end salg af en selvstændig virksomhed. Som kunde hos PwC kan du få hjælp gennem hele processen - uanset om du planlægger at frasælge en del af din virksomhed, eller at opkøbe en carve-out fra en anden virksomhed.
Med vores erfaring kan vi bidrage med at:
Alt dette får du i en samlet rapport, så både køber og sælger har et solidt beslutningsgrundlag.
Vi sikrer dermed, at planerne for udskillelsen kan gennemføres på en måde, hvor forretningen forstyrres så lidt som muligt. Vi sikrer også, at I får tilstrækkelig support i overgangsperioden.
PwC giver samme sikkerhed og leverer samme ydelser til købere. Derudover kan vi teste effektiviteten i den udskilte enhed gennem en særlig carve-out due diligence-undersøgelse. Det omfatter hjælp til at evaluere og udfordre omkostninger og effektivitet forbundet med overgangsplanerne. Derudover kan vi bidrage til at forbedre den driftsmæssige effektivitet, både under overgangen og som en selvstændig forretning, hvad end behovet måtte være.
Hvordan udvikler vi en selvstændig stand-alone driftsmodel, der er baseret på vores behov?
Hvordan tilrettelægger vi udskillelsen, så forretningen beskyttes, og det sikres, at den frasolgte del af forretningen kan fungere som en selvstændig enhed fra dag 1?
Hvordan opnår vi størst mulig effektivitet i den frasolgte del af forretningen, og hvad skal der til for at sikre værditilvækst?
Hvordan kvantificerer vi de økonomiske konsekvenser af udskillelsen både for den frasolgte forretning og for det moderselskab, der er tilbage?